Над 6% е средната годишна доходност на пенсионните фондове, показват резултатите им, публикувани от Комисията за финансов надзор. Това е средният резултат, постигнат на база последните две години – 2009 и 2010, и е най-високият от началото на кризата. С най-високи резултати като цяло са универсалните схеми, а с най-ниски – доброволните. Универсалните фондове са задължителни за родените след 31 декември 1959 г., а професионалните са за работещите при тежки условия на труд. При доброволните средствата са инвестирани и най-рисково, показват данните на надзора. Рискът на вложенията им се изчислява с т.нар. стандартно отклонение, което показва колко може да се колебае постигнатата доходност. При доброволните схеми то е 1.4%, при универсалните е 1.03%, а с най-малко са професионалните - само 0.73%. Справка в портфейлите на дружествата сочи, че няма ясна връзка между начина на инвестиране и постигнатата доходност. Например универсалният фонд на "Бъдеще" има близо 9 на сто доходност и близо една трета от портфейла му са държавни ценни книжа, а четвърт са акции. И при двата вида инструменти разпределението е подобно на средното на пазара. При "ЦКБ - Сила", който е с най-ниска доходност, и ДЦК, и акции заемат малко по-малък дял в портфейла. Драстична обаче е разликата в дела на държавния дълг при "Съгласие" и "Пенсионносигурителен институт", които са постигнали абсолютно еднаква доходност от над 7%. При доброволните фондове рискът от колебания на доходността е най-висок и там е най-голямата разлика между фонда с най-ниския и този с най-високия резултат. И тук "ЦКБ - Сила" е дружеството, донесло най-малко печалба за последните две години – едва 3.6%, докато тази на "ДСК - Родина" надминава 8 на сто. Доброволният фонд по професионални схеми, който се управлява от същата компания, е постигнал 5.16% доходност. Засега "ДСК - Родина" е единственото пенсионно дружество, което управлява подобен вид пенсионен фонд. В него осигуровките се внасят доброволно от работодателя, над задължителните за държавната система и за универсалните фондове. Всички пенсионни дружества са постигнали доходност над средната, която е определил заместник-председателят на надзора Ангел Джалъзов за задължителните схеми. Досега почти не е имало случаи резултатът на някой фонд да пада под тази граница, тъй като тя се определя според средния на пазара и много рядко доходността на някой се различава съществено.
Източник: Дневник (31.01.2011)

Строителният "Сиенит холдинг" - Пловдив, е погасил облигациите си, съобщиха от компанията. На 27 юли е била платена последната вноска от главницата и лихва, общо 493 859 евро, малко преди да изтекат 30 дни от падежа. Забавяне на плащането след този срок би добавило и наказателна лихва към дълга. "Сиенит" издаде петгодишни облигации на стойност 3.85 млн. евро на 29 юни 2006 г., за да финансира нови строителни проекти. Компанията имаше проблеми с редовното плащане на някои от вноските към кредиторите, което беше обяснено със затруднено събиране на дългове от нейни клиенти. Най-големите кредитори по облигациите са били Райфайзенбанк, Юробанк И Еф Джи, пенсионните фондове на "ДСК Родина", "Българска агенция за експортно застраховане". Райфайзенбанк беше посредник по емисията.
Източник: Дневник (03.08.2011)

Кризата на капиталовите пазари удари и доходността на пенсионните фондове, показва справка в Комисията за финансов надзор. От началото на годината някои от схемите вече имат загуби, а средният им резултат като цяло е по-нисък, отколкото беше в края на юни. До петък средната доходност на универсалните и доброволните фондове е около 0.3%, при професионалните е 0.5%. За сравнение – през първите шест месеца на годината универсалните отчитаха 1.6% среден резултат, а от всички фондове на пазара само универсалният на "ДСК-Родина" имаше 0.06% отрицателен резултат. Спадът от последните седмици обаче не е много показателен за цялостното представяне на схемите. Причината е, че за изчисляване на крайния размер на пенсията се натрупа доходност от много дълъг период – до 30-40 години. Анализатори вече предупреждават, че фондовите пазари стават все по-рискови и все по-често ще ставаме свидетели на резки движения, което ще прави много трудно постигането на дългосрочна доходност. Според София Христова, изпълнителен директор на "Алианц България", много от фондовете вече изместват вложенията си от по-рисковите акции към активи с фиксиран доход като облигации и банкови депозити. Христова обаче отбеляза отново проблема, за който от пенсионните компании говорят от няколко месеца – изборът на банки за депозити е все по-труден заради понижаващите им се рейтинги. Към края на юни инвестициите в банкови депозити на най-масовите универсални фондове са се повишили с 4.6%, докато тези на доброволните и професионалните са намалели. Заедно с това продължават да растат и вложените зад граница пари, най-видимо при универсалните.
Източник: Дневник (22.08.2011)

Отказите за смяна на пенсионен фонд намаляват, а броя на хората, които я искат, расте, показват данни на Комисията за финансов надзор (КФН) за първото полугодие. За първите шест месеца на годината пенсионната си компания са сменили 90 382 души, с близо 4 хил. повече, отколкото за същото време на миналата година. Това обаче е едва 2.3% от всички осигурени. От КФН съобщиха още, че са приели промени в наредбата за прехвърляне и заявленията вече ще могат да се подават по интернет, с електронен подпис, което трябва да намали разходи по промяната, защото няма да се изисква нотариална заверка. Парите за смяна – 20 лв., няма да се удържат от партидите за пенсия, а ще се плащат отделно от осигурения. Подписването на договор с новоизбраното дружество ще става едновременно с подаването на заявление, освен това молбата за промяна ще може да се оттегля, ако осигуреният размисли. Според надзора това трябва да намали вече забелязани нарушения и разхода на време и пари. Когато клиент отиде в нова компания с искане да се осигурява в нея, тя ще трябва да му предоставя по образец информация за избрания от него фонд. При универсалните фондове най-много нови клиенти от прехвърлянията са спечелили "ДСК-Родина", "Алианц България" и "Доверие". В разликата между привлечени и напуснали обаче "Доверие" е изгубил 8 хил. от осигурените си.
Източник: Дневник (01.09.2011)

Повечето от пенсионните фондове имат положителна доходност за последната една година, но някои са отбелязали загуби. Най-висок е средният резултат на доброволните схеми – 1.4%, а най-слабо се представят професионалните, където средният доход е под процент. Очаквано най-добри резултати за година назад имат малките дружества "Топлина" и "Пенсионносигурителен институт", които държат голяма част от активите си в държавни ценни книжа. По-слаби са резултатите на фондове, които влагат значителни суми зад граница – в акции, облигации, държавен дълг. Доходност от една година обаче не е представителна за целият период на осигуряване, тъй като парите от вноски се трупат и инвестират 20-30 и повече години, докато стане време за изплащане на пенсия. Изпълнителният директор на "ДСК-Родина" Николай Марев коментира, че в момента е трудно да се дадат прогнози какви ще бъдат резултатите на пенсионните фондове до края на годината, защото пазарите се движат не от анализи, а от страховете за фалит на Гърция, което би се отразило лошо и на останалите държави в еврозоната, в частност Испания и Италия. "Отписването на гръцките държавни ценни книжа в портфейлите на големите банки ще окаже сериозно влияние върху резултатите им", каза още Марев. Според него ситуацията сега може да се окаже много по-сложна от тази през 2008 г., защото говорим за проблеми на суверенни държави, а не за една банка, например като Lehman Brothers. Инвестициите в български и чужди ценни книжа не показват зависимост за резултатите на фондовете. Преди няколко месеца схемите, които влагаха голяма част от активите си зад граница, имаха и по-големи загуби, но те вече са се изравнили с тези на българските ценни книжа. Сред универсалните фондове тези с най-много чужди инвестиции са "Алианц България", "ДСК-Родина", "Съгласие", "Доверие", както и Ай Ен Джи. В момента основният индекс на българската фондова борса SOFIX е на по-ниско ниво, отколкото беше в началото на ноември миналата година. За повечето универсални фондове акциите заемат 22-30% от портфейлите им. При доброволните този дял е по-висок, тъй като те имат и най-малко ограничения.
Източник: Дневник (05.10.2011)